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瑞达期货:资产管理业务高速发展

   日期:2019-10-20 15:12:50     来源:上杭网    浏览:4021    评论:0    

在a股市场上,银行、保险公司和证券交易商等各种金融机构拥有更大的权重、地位和社会影响力。它们是证券市场的核心组成部分。目前,三大板块分别有33支、7支和43支个股。然而,作为金融创新重要组成部分的期货业却长期缺位。然而,随着南华期货主板上市,丽塔期货紧随其后。期货行业的ipo打破了僵局,为金融股票团队增加了新成员。

丽塔期货(证券代码:002961)期待在a股上市四年。2015年5月和2016年12月,公司先后提交首次公开发行股票的招股说明书,并在中国证监会完成了预披露更新,但随后进入漫长的ipo等待过程。该公司将于今年7月以5.57元的价格发行股票,市盈率为22.98倍,发行4500万股。现阶段已公布中奖号码,中奖率为0.038%,近期将登陆深交所中小板市场。

中国证监会副主席方星海在谈到期货公司a股上市时,提出了“增强机构综合实力,培育行业骨干”的热切期望。作为首批上市的期货公司之一,丽塔期货(Rita Futures)肩负着巨大的使命和责任,将在整个行业中起到表率作用。公司今后将探索和改革治理结构,拓展新的盈利模式和渠道,更好地回报股东。

大瑞期货,前身是成都大瑞期货经纪有限公司,成立于1993年。其目前的办公地址位于福建省厦门市思明区。公司的主要业务是商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理和期货投资咨询。其全资子公司开展风险管理和海外期货业务。该公司是大商业研究所、郑商业研究所、上海期货交易所和中国黄金交易所的成员。丽塔期货(Rita Futures)在厦门、广州、鄂尔多斯、北京等地拥有40多家分支机构,形成“立足福建,面向全国”的业务布局。其营业网点在数量和分布上都处于领先地位。

期货行业正在蓬勃发展。

机遇和挑战

丽塔期货(Rita Futures)所属的期货行业,自郑州粮食批发市场1990年开业以来,已经走过了29年。从“摸着石头过河”的初步发展到监管,再到目前的标准化阶段,期货市场的创新能力不断增强,新品种陆续推出,交易量达到新高。据中国期货协会统计,从1993年到2018年底,期货市场交易额从5521.99亿元增加到210.81万亿元,增长近400倍。营业额从896.9万英镑激增至30.29亿英镑。期货业的快速发展伴随着期货公司净资产的快速扩张。截至去年,国内期货公司共有149家,净资产总额1100.49亿元,比2012年底增长140.89%,年均复合增长15.78%。

科学创新委员会于今年7月成立,今后将陆续有一大批科技创新企业上市。目前,沪深股市共有近3700家上市公司。与a股相比,大连商品、郑州商品、上海期货和中国金融期货四大国内交易所可交易的期货不到100种,包括农产品、能源、化工、金属和金融。相比之下,期货的品种肯定会继续扩大,增长空间很大。随着新品种的引入,期货公司有望增加交易代理的交易额和交易量,这有利于公司业绩的不断提高。

期货行业前景广阔,但同时也面临着行业整体集中度提高和业务创新发展的趋势。根据《理事会通讯》的统计数据,2016年至2018年,手续费收入在全国期货公司收入中的比例分别为57.86%、53.11%和50.59%。这一数字表明期货公司过于依赖传统经纪业务,大多数期货公司在资金实力、业务能力和技术水平上没有明显差异。同质竞争明显,缺乏经营特色,尚未形成核心优势。此外,期货公司不够创新。海外期货经纪、期货投资咨询、商品交易咨询、资产管理和金融衍生品开发应用仍处于初级阶段,收入贡献比例较低。这些业务的综合毛利率高于传统经纪业务,能够更快地推动收入增长。值得一提的是,保证金交易期货的风险高于债券、股票和其他品种。虽然期货公司的内部控制制度和风险防范能力有了显著提高,但期货业务越来越复杂,对期货公司的风险管理要求也越来越高,公司抵御风险的能力需要大大提高。

多元化管理发展

注重人才培养

林志斌先生目前是丽塔期货公司的董事长。他的人生轨迹与期货行业的轨迹一致。他从期货公司的基层推销员做起。林志斌先后在深圳白石沟商品期货投资咨询公司、汕头南方期货经纪有限公司等多家公司工作过,这位期货市场的“老手”除了对期货行业的执着和热爱之外,对行业前景和趋势有着准确的判断。丽塔期货(Rita Futures)也从一家不知名的小公司发展成为在其领导下净利润最高、综合实力最强的一线期货企业。

根据中国期货协会(China Futures Association)披露的期货公司财务数据,无论期货公司是证券公司的控股子公司,丽塔期货2015年至2017年的手续费收入在行业中排名第一、第三和第四。公司的营业收入和净利润保持稳定上升趋势。今年上半年,公司实现营业收入3.78亿元,同比增长29.19%,净利润6854.81万元,净资产加权平均收益率4.88%。面对期货行业的周期性和企业间的高度竞争,丽塔期货(Rita Futures)在公司的资产管理、海外业务、风险控制、人才培养等方面探索了一套实践经验,不断提高其整体竞争力。

公司非常重视多元化的业务发展。与占公司收入一半的期货公司平均手续费(和利息)相比,丽塔期货(Rita Futures)的手续费和利息净收入在今年上半年分别只占其营业收入的22.83%和10.09%,低于行业平均水平。该公司的核心业务之一是资产管理。在组织结构方面,丽塔期货(Rita Futures)建立了以资产管理决策委员会为决策机构,以资产管理部为实施部门的组织体系。岗位设置和管理遵循相互监督、务实高效的原则。公司自2012年12月获准开展资产管理业务以来,投资领域主要包括股指期货、商品期货、现金管理产品和金融机构资产管理产品,管理率集中在0.50%-2.00%之间,绩效分担率在20%-40%之间。今年上半年,公司平均委托管理规模约为1.99亿元,营业收入906.11万元。十大资产管理计划委托资金总额达到2 . 03亿元。前三大资本规模的资产管理计划为“冠优3号”、“夏新五一”和“瑞智五一90号”。在金融投资中,风险防范的重要性不言而喻。丽塔期货(Rita Futures)致力于提高和加强风险管理水平,实行“统一领导、分级负责、专业监管、全员参与”的风险管理和内部控制体系。根据中国期货协会公布的期货公司分类评估结果,丽塔期货(Rita Futures)2013年至2018年被评为甲级,其中2017年被评为甲级

为了实现海外业务的分布,加快与国际期货市场的整合,公司还收购了丽塔国际(Rita International)的100%股权。该公司是香港联合交易所和新加坡联合交易所的成员,持有四种类型的许可证:期货合约交易、证券建议、期货合约建议和资产管理。公司以丽塔国际(Rita International)为平台开展国际业务,加强国内外期货业务的联系和协调,致力于为国内外投资者提供多市场综合金融服务。

此外,丽塔期货(Rita Futures)重视复合型和专业人才的培养。特别是公司设立了培训和投资部门、研究所等部门,其中研究所提供商品和金融领域的基础研究,涵盖宏观经济、金属、能源和化工、农产品、投资战略、产品开发等方面。近年来,本科及以上学历的员工比例稳定在60%以上,受过高等教育的员工为公司的发展做出了巨大贡献。

高净利润

筹集资金增加净资本规模

近年来,国内期货公司竞争激烈,行业佣金率大幅下降。大多数公司采取“薄利多销”的策略,以较低的佣金占领市场。然而,客户并不十分重视佣金,而是考虑期货公司的影响和服务质量。丽塔期货(Rita Futures)在为客户提供优质服务的同时,还制定了经纪策略:一线城市打造规模,二线和三线城市盈利,公司大部分分支机构位于二线和三线城市。在这个地区,公司有成熟的营销经验,强大的议价能力和高佣金率。

今年以来,丽塔期货一、二、三、四线城市的手续费率分别为0.0142‰、0.00612‰和0.0696‰。公司现有客户71364人,今年上半年公司经纪业务手续费收入高达7153.66万元。丽塔期货的高佣金率是可持续的。一方面,期货业务由个人客户主导,公司实行标准化和个性化服务内容相结合的营销和服务模式。通过“黄金品味与发展”系列产品,公司为投资者提供密切专业的服务,提高客户对公司的粘性。另一方面,国内期货仍处于起步阶段,二、三线、四线城市覆盖面不足,低饱和市场增量空间巨大。此外,公司充分发挥资产管理和海外业务优势,提高了声誉和口碑,在提高佣金率和议价能力方面也发挥了积极作用。今年上半年,丽塔期货的净利率高达18.12%,在业内排名第一。

随着期货市场的快速发展,净资本规模已经成为期货公司发展现有业务和创新业务的基础。期货公司通常使用分类评级和净资本规模作为获得试点资格的硬性条件。高质量的期货公司有很多优势,如先试、先融资等。这个行业越来越强大。根据中国期货协会披露的期货公司财务数据,丽塔期货(Rita Futures)2015年至2017年的净资本在行业内排名第32、27和26位,净利润排名第4、5和16位,显示了公司强大的管理和盈利能力。截至目前,丽塔期货的净资本为7.64亿元。与高利润率和良好的企业融资相比,公司的资本规模相对较弱。计划通过本次公开发行募集资金,满足业务发展的资金需求,总额为2.176429亿元。此次融资到位后,公司将着力提高资本回报率,巩固和拓展传统业务,加强信息系统建设,开展海外创新项目,培育新业务和利润增长点。丽塔期货(Rita Futures)将努力在净资本、盈利能力和主要业务规模方面跻身期货行业前五名。未来五至八年,将成为具有国际竞争力的专业金融服务企业。

这篇文章来源于《红色周刊》

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